幫助 股票學堂 基礎知識 時間加權收益

時間加權收益 - 基礎知識

參考收益率

參考收益率,采用時間加權計算規則統計投資期內(2016年4月18日起到上個交易日)的收益率。

時間加權收益率=[(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)…(1+Rn)-1]×100% ,Rn為Tn時間點的當日收益率。

當日收益率=(本次投資總額-上次投資總額-本次入金+本次出金-本次入貨+本次出貨)/(上次投資總額+本次入金+本次入貨)

考慮到資金和股票的轉出,會放大當日收益率的計算,所以不計入當日收益率分母計算中。如,甲在2017年1月1日總投資額為10,000元,當日收益為1,000元,當日收益率為10%(1,000/10,000)。若當日出金5,000元,那麼當日收益率依舊為10%。

下面舉幾個典型的例子,從而幫助大家理解。

案例一(入金)

甲在第一天投資了2,000元到股票A,A第二天賺了500元。第三天追加了10,000元,第三天虧了1,000元。第四天追加了1,000,000元,第四天賺了100,000元。

解答:

圖片68770047

第一天的時間加權收益率=(1+0)-1=0

第二天的時間加權收益率=(1+0)×(1+25%)-1=25%

第三天的時間加權收益率=(1+0)×(1+25%)×(1-8%)-1=15%

第四天的時間加權收益率=(1+0)×(1+25%)×(1-8%)×(1+9.89%)-1=26%

案例二(出金)

乙在第一天投資了100,000元到股票B,B第二天賺了10,000元。第三天出金90,000元,並在第三天虧了2,000元。

解答:

圖片19536164

第一天的時間加權收益率=(1+0)-1=0

第二天的時間加權收益率=(1+0)×(1+10%)-1=10%

第三天的時間加權收益率=(1+0)×(1+10%)×(1-1.82%)-1=8%

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